4 Einzelhandels-Einrichtungsaktien, die man trotz einer herausfordernden Branche im Auge behalten sollte

Schwierige Marktbedingungen, reduzierte Verbraucherausgaben angesichts der steigenden Inflation und ein Umfeld mit erhöhten Zinssätzen haben die Nachfrage nach der Einzelhandels- und Heimeinrichtungsbranche von Zacks gedämpft. Obwohl ein verbessertes Szenario auf dem Immobilienmarkt, gestützt durch begrenzte Lagerbestände, ein Segen für die Branchenakteure ist, geben eine Reihe von Tariferhöhungen, anhaltende Investitionen in den E-Commerce und höhere Rohstoffkosten auf dem Heimeinrichtungsmarkt Anlass zur Sorge. Allerdings sollten die zunehmende Kauflust der Verbraucher, ein effizientes Kostenmanagement, ein anhaltender Fokus auf Produktinnovationen, Bemühungen zur Neugestaltung des Supply-Chain-Netzwerks und eine Rationalisierung des Produktangebots sowie Investitionen in das Merchandising von Marken und digitales Marketing Unternehmen wie unterstützenWilliams-Sonoma, Inc.WSM,Fortune Brands Innovations, Inc.FBI,RHRH undEthan Allen Interiors Inc.ETD.

Branchenbeschreibung

Die Zacks Retail-Home Furnishings-Branche umfasst Einzelhändler, die Einrichtungsprodukte in verschiedenen Kategorien anbieten. Das Warensortiment umfasst Möbel, Gartenaccessoires, gerahmte Kunst, Beleuchtung, Spiegel, Kerzen, Geschirr, Lampen, Bilderrahmen, Badeartikel, Akzentteppiche, künstliche Blumenprodukte sowie Kinder- und Jugendmöbel. Die Branchenakteure entwickeln, produzieren, vermarkten und vertreiben auch Bettwaren. Die Unternehmen bieten Heim- und Sicherheitsprodukte für die Reparatur, den Umbau, den Neubau und Sicherheitsanwendungen von Wohnhäusern an. Sie beschäftigen sich mit der Herstellung, Montage und dem Verkauf von Wasserhähnen, Zubehör, Küchenspülen und der Abfallentsorgung.

3 Trends, die die Zukunft der Einzelhandels- und Einrichtungsbranche prägen

Geringe Verbraucherausgaben und wirtschaftliche Unsicherheit : Die Branche leidet aufgrund der Reihe von Zinserhöhungen der Federal Reserve unter einer Abschwächung der Geschäftsentwicklung. Höhere Hypothekenzinsen belasten den Wohnungssektor und damit auch den Einrichtungsmarkt. Obwohl ein kürzlich verbessertes Immobilienmarktszenario (aufgrund des Mangels an zum Verkauf stehenden Bestandsimmobilien) den Akteuren der Branche eine kleine Atempause verschafft hat, waren geringere diskretionäre Ausgaben aufgrund einer allgemeinen Inflationslandschaft und eines Umfelds mit höheren Zinssätzen ein Dämpfer .Es wird erwartet, dass sich die US-Wirtschaft in den kommenden Monaten verlangsamt, da die Federal Reserve ihre außerordentlichen Maßnahmen zur Bekämpfung der Inflation fortsetzt. Steigende Preise stellen eine finanzielle Belastung für die Haushalte dar, und die aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve verschärfen die Situation, indem sie das verfügbare Einkommen der Verbraucher verringern.Inflationsdruck und harter Wettbewerb : Steigende Rohstoff- und Frachtkosten (einschließlich E-Commerce-Versand) sowie höhere beschäftigungsbezogene Kosten üben Druck auf die Margen der Unternehmen aus. Auch hier zeigen die Vertriebsinitiativen der Branchenteilnehmer zwar positive Ergebnisse, sind jedoch mit hohen Kosten verbunden. Auch die Branchenakteure haben mit Engpässen in der Lieferkette zu kämpfen. Mittlerweile herrscht in der Einrichtungsbranche ein harter Wettbewerb: Einrichtungshandel und Fachgeschäfte, Antiquitätenhändler, nationale und regionale Einrichtungseinzelhändler sowie Kaufhäuser haben es schwer. Eine Bedrohung stellen auch Online-Händler dar, die sich auf Einrichtungsgegenstände konzentrieren. Wettbewerbsfähige Produktpreise schmälern die Margen.Starke digitale Plattform, Produktneuerfindung und Marketingmaßnahmen : Es wird erwartet, dass die Optimierung der Lieferkette und eine Verbesserung der E-Commerce-Kanäle den Umsatz steigern werden. E-Commerce wird weiterhin eine wichtige Rolle spielen, da es für die Menschen komfortabler und sicherer ist, online einzukaufen. Produktinnovationen spielen eine entscheidende Rolle beim Gewinn von Marktanteilen in dieser Branche. Unternehmen streben danach, Produkte zu entwickeln und mit renommierten Marken und Designern zusammenzuarbeiten, um die Exklusivität zu wahren. Darüber hinaus wird das Kundenerlebnis durch innovative Marketingtechniken verbessert, wobei der Schwerpunkt auf digitalem Marketing, besserem Merchandising, Ladenumgestaltung und Treueprogrammen liegt.

Der Branchenrang von Zacks deutet auf düstere Aussichten hin

Die Zacks Retail-Home Furnishings-Branche ist eine Gruppe mit sieben Aktien innerhalb des breiteren Zacks Retail-Wholesale-Sektors. Die Branche hat derzeit einen Zacks-Branchenrang Nr. 182 und liegt damit in den unteren 26 % von mehr als 250 Zacks-Branchen. Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf eine düstere Prognose hin -Langfristige Perspektiven. Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen. Trotz der unklaren kurzfristigen Sichtweise der Branche werden wir einige Aktien vorstellen, die man in Erwägung ziehen könnte, aufzustocken ihr Portfolio. Zuvor lohnt sich ein Blick auf die Aktionärsrenditen und die aktuelle Bewertung der Branche.

Die Branche übertrifft den Sektor und bleibt hinter dem S&P 500 zurück

Die Zacks Retail-Home Furnishings-Branche hat den breiteren Zacks Retail-Wholesale-Sektor übertroffen, blieb jedoch im vergangenen Jahr hinter dem Zacks S&P 500 Composite zurück. Die Branche ist um 8,5 % gewachsen, verglichen mit einem Wachstum des breiteren Sektors von 2,7 %. Der Zacks S&P 500 Composite hat in diesem Zeitraum um 9,3 % zugelegt.

Aktuelle Branchenbewertung

Auf der Grundlage des erwarteten 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnisses, das üblicherweise zur Bewertung von Einzelhandelsaktien für Einrichtungsgegenstände verwendet wird, notiert die Branche derzeit bei 11,03, während der S&P 500 bei 19,07 und der Sektor bei 21,13 liegt. In den letzten fünf Jahren , wurde die Branche bis zu 19,43X hoch und bis zu 7,09X tief gehandelt, wobei der Median bei 13,59X lag, wie die folgende Grafik zeigt.

4 Einzelhandels- und Einrichtungsaktien, die Sie im Auge behalten sollten

Wir haben eine Aktie hervorgehoben, die derzeit einen Zacks-Rang #2 (Kaufen) hat, und drei Aktien mit einem Zacks-Rang #3 (Halten). Diese Aktien profitieren von fundamentalen Stärken und verfügen über solide Wachstumsaussichten. Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hier.Ethan Allen Interiors Inc. : Dieses in Danbury, CT, ansässige Unternehmen beschäftigt sich mit Innenarchitektur sowie der Herstellung und dem Einzelhandel von Einrichtungsgegenständen. Das Unternehmen profitiert von der breiten Angebotspalette, einem starken Netzwerk von Einzelhandelsdesignzentren und der Konzentration auf Innenarchitekturdienstleistungen sowie technologische Weiterentwicklung. Mit seinen Produktangeboten und den Vorteilen der vertikalen Integration, einschließlich seiner nordamerikanischen Fertigung, seinem auf Innenarchitektur ausgerichteten Einzelhandelsnetzwerk, einem starken Logistiknetzwerk und einer gesunden Bilanz ist das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2024 weiterhin gut aufgestellt, um die Chancen im Laufe des Jahres zu maximieren. ETD-Aktien haben im vergangenen Jahr um 26 % zugelegt und damit die Branche übertroffen. Die Gewinnschätzungen dieses bei Zacks auf Platz 2 stehenden Unternehmens für das Geschäftsjahr 2024 sind in den letzten 30 Tagen von 3,04 US-Dollar pro Aktie auf 3,25 US-Dollar pro Aktie gestiegen. Dies zeigt den Optimismus der Analysten hinsichtlich der Wachstumsaussichten des Unternehmens. Die Gewinne von ETD übertrafen in allen letzten vier Quartalen die Konsensmarke, wobei die durchschnittliche Überraschung bei 22,2 % lag. Auch hier weist es einen beeindruckenden VGM-Score von B auf. Dies hilft dabei, Aktien mit dem attraktivsten Wert, Wachstum und der höchsten Dynamik zu identifizieren.

Williams-Sonoma : Dies ist ein Multi-Channel-Fachhändler mit Sitz in San Francisco, Kalifornien. Das Unternehmen profitiert von seinem Fokus auf digitale Initiativen, eine höhere E-Commerce-Durchdringung und Produkteinführungen. Neben der kontinuierlichen Verbesserung des E-Commerce-Kanals wird erwartet, dass die Optimierung der Lieferkette und eine disziplinierte Kostenkontrolle das Wachstum vorantreiben werden. Trotz eines zunehmend werblichen Umfelds und schwächer werdender Branchenkennzahlen hat WSM seine Marktvorteile genutzt und sich auf den Verkauf zu regulären Preisen konzentriert, um einen verbesserten Kundenservice voranzutreiben und die Kosten zu kontrollieren. Das Markenportfolio des Unternehmens, das eine Reihe von Kategorien, Ästhetiken und Lebensphasen abdeckt, gibt Rückenwind. Diese Zacks-Aktie auf Platz 3 ist im vergangenen Jahr um 9,4 % gefallen. Die Schätzungen für den Gewinn von WSM im Geschäftsjahr 2023 sind jedoch von 13,38 US-Dollar pro Aktie in den letzten sieben Tagen auf 13,75 US-Dollar pro Aktie gestiegen. Dieses Unternehmen übertraf die Gewinnschätzungen in drei der letzten vier Quartale und verfehlte sie in einem, wobei der Durchschnitt bei 6,1 % lag.

Fortune Brands-Innovationen : Das in Deerfield, IL, ansässige Unternehmen bietet Haus- und Sicherheitsprodukte für die Reparatur, den Umbau, den Neubau und Sicherheitsanwendungen in Wohnhäusern in den Vereinigten Staaten und international an. Inmitten der anhaltend schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen hat sich das Unternehmen auf eine Änderung der Kostenstruktur, eine kompetente Produktionsplanung, den Schutz der Margen und die Verbesserung der Cash-Generierung im Jahr 2023 konzentriert. Das Unternehmen hat sein gesamtes Unternehmen umbenannt, wobei der Schwerpunkt des Unternehmens auf der Förderung eines beschleunigten Wachstums liegt Kategorien durch Marke und Innovation. Das Unternehmen wurde von einer dezentralen Struktur mit separaten Geschäftsbereichen zu einem abgestimmten Betriebsmodell umstrukturiert, das Aktivitäten priorisiert, die für Marke, Innovation und Vertriebskanäle von entscheidender Bedeutung sind. Diese transformativen Veränderungen werden es Fortune Brands Innovations ermöglichen, das Wachstum in der Zukunft voranzutreiben. Die FBIN-Aktie, die bei Zacks auf Platz 3 steht, ist im vergangenen Jahr um 5,7 % gestiegen. Dieses Unternehmen übertraf in allen letzten vier Quartalen die Gewinnschätzungen, der Durchschnitt lag bei 9,1 %. Die Schätzungen für den Gewinn im Jahr 2023 sind von 3,82 US-Dollar in den letzten 30 Tagen auf 3,88 US-Dollar pro Aktie gestiegen, was den Optimismus der Analysten hinsichtlich der Aussichten des Unternehmens zeigt.

RH : Dieser in Corte Madera, Kalifornien, ansässige führende Luxus-Einzelhändler im Bereich Heimtextilien verzeichnet dank umsichtiger Wachstumsinitiativen und Bemühungen zur Margenerweiterung einen Höhenflug. Der Fokus auf die Stärkung der Marke und die Entwicklung einer integrierten Betriebsplattform hat RH dabei geholfen, einer der wenigen Einzelhändler mit soliden Margen und Betriebsgewinnen zu werden. Trotz eines lauen Marktes für Luxusimmobilien und einer allgemeinen Konjunkturaussicht werden die Bemühungen von RH, das Design und die Qualität der Produkte zu verbessern, sowie sein Plan, die Marke RH weltweit auszubauen, das Wachstum weiterhin vorantreiben. Die RH-Aktie hat im vergangenen Jahr um 26,9 % zugelegt und damit eine Outperformance erzielt die Branche. RH hat einen Zacks-Rang Nr. 3 und die Gewinnschätzungen des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2024 sind in den letzten 30 Tagen von 3,04 US-Dollar pro Aktie auf 3,25 US-Dollar pro Aktie gestiegen. RH übertraf die Gewinnschätzungen in drei der letzten vier Quartale und verfehlte sie in einem, wobei der Durchschnitt bei 7,8 % lag.

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Williams-Sonoma, Inc. (WSM): Kostenloser Aktienanalysebericht

RH (RH): Kostenloser Aktienanalysebericht

Ethan Allen Interiors Inc. (ETD): Kostenloser Aktienanalysebericht

Fortune Brands Innovations, Inc. (FBIN): Kostenloser Aktienanalysebericht

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